Tassi di interesse in moderata diminuzione e sofferenze in rallentamento, ma volume di credito ancora in contrazione fra la fine del 2014 e l'inizio del 2015: il rapporto sul credito delle Confindustrie di Lucca, Pistoia e Prato.
 
Per le imprese manifatturiere di Lucca, Pistoia e Prato la discesa dei tassi di interesse è l’effetto più visibile, a fine 2014, della politica monetaria espansiva della Bce. I livelli dei tassi medi restano tuttavia elevati, segno di un aumento della dispersione di trattamento tra gli affidati. Secondo i dati di Banca d'Italia, si va dal 4,9% (con una riduzione di -0,6% rispetto al 2013) per i prestiti concessi a fronte di crediti quali fatture già emesse fino al 9,1% (-0,8%) degli scoperti di conto e al 3,2% (invariato rispetto al 2013) di prestiti a scadenza come mutui e pronti conto termine. Rispetto al dato nazionale il livello di Lucca, Pistoia e Prato è mediamente dello 0,2% superiore.
 
I volumi complessivi di credito erogato continuano ad essere non soddisfacenti: le cause sono da individuare da un lato in una domanda segnata dall'eredità strutturale della crisi e dall'altro nei timori delle banche verso un possibile aumento del monte sofferenze. Le banche devono oltretutto fare i conti con la necessità di migliorare il loro rapporto tra patrimonio e attivi (stress test BCE, Basilea 3): per loro, un motivo di cautela in più.
 
I dati più recenti mostrano che la contrazione del credito erogato alle imprese è proseguita fra la fine del 2014 ed i primi mesi del nuovo anno all'incirca come nel periodo precedente. Nell'area Lucca Pistoia Prato i finanziamenti per cassa accordati al settore produttivo sono diminuiti del -6,8% nel quarto trimestre del 2014, rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Si tratta di un miglioramento soltanto marginale rispetto al -7,2% per anno in media nella seconda fase della crisi.
 
Dal rapporto sul credito delle Confindustrie di Lucca, Pistoia e Prato emergono comunque elementi di misurato ottimismo rispetto alle prospettive future. Un indicatore è costituito dalle dinamiche fra i fidi accordati e quelli effettivamente fruiti: la disponibilità di finanziamenti si è ridotta, ma meno del loro utilizzo, al contrario di quanto accadeva negli anni scorsi. Segnale evidente, questo, che sia pure a piccoli passi si va verso una normalizzazione del sistema. Ma il dato più significativo è la crescita a Prato e a Pistoia dei finanziamenti oltre il breve termine nel settore manifatturiero (+3,5% e +1,9% rispettivamente); il dato di flessione di Lucca sembra risentire di situazioni particolari e quindi ragionevolmente transitorie.
 
Anche nel settore delle costruzioni, che continua a mostrare dinamiche sensibilmente peggiori rispetto alla media delle attività produttive, si intravede qualche elemento di maggior distensione.
 
Cristina Galeotti, Presidente di Confindustria Lucca, afferma: “Le banche stanno rendendo disponibile l'enorme liquidità, a spread contenuti, non solo alle aziende con i rating migliori, ma anche a quelle con rating medi. Questo è un primo segnale positivo. Inoltre, i più recenti dati economici e un contesto esterno decisamente più favorevole, euro debole e tassi di interesse ai minimi, stanno creando le condizioni per una ripresa degli investimenti, che fa sperare in un andamento di recupero anche per i prossimi mesi”.

Secondo Cristiana Pasquinelli, consigliere delegato per il Centro Studi di Confindustria Pistoia, “I dati disponibili ci mostrano un sistema che ha continuato a funzionare molto al di sotto delle proprie potenzialità. Dobbiamo far tesoro dei segnali positivi, che tuttavia per fortuna esistono, e fare in modo che si estendano alla maggior parte del sistema produttivo, anziché restare confinati a segmenti importanti ma limitati. Il rafforzamento delle banche - necessario per ristabilire una fiducia minima nella tenuta del sistema -, per ora è avvenuto a spese del finanziamento all'economia ed è proseguito anche grazie al livello ridotto delle erogazioni di finanziamenti. Ci auguriamo anche che i vari percorsi di riforma del sistema creditizio attualmente in corso, a partire dalla riforma delle popolari, delle fondazioni bancarie e del credito cooperativo, possano condurre a soluzioni che consentano di finanziare in modo migliore la crescita del territorio”.
 
Andrea Tempestini, Vicepresidente di Prato con delega agli studi, conclude: “Anche se inferiori alle attese i segnali di riduzione dei tassi medi sono importanti così come da valorizzare è il dato della crescita dei finanziamenti oltre il breve termine, chiaro segno di una crescita della fiducia delle imprese pratesi in un anno di forte recupero delle esportazioni. Nella contrazione complessiva del credito noi continuiamo a vedere più fattori di offerta che di domanda: ce lo conferma la tendenza alla ricapitalizzazione delle imprese messa in luce dalle nostre indagini sui bilanci. Eppure il nostro sistema ha un estremo bisogno della collaborazione e della trasparenza del sistema bancario per riprendere un sentiero di crescita; certo non aiutano le recenti e discutibilissime operazioni messe in opera dalla Banca Popolare di Vicenza”.